一文看懂2019全球改性尼龍合成樹脂產業

     全球產能進一步向東北亞、北美和中東地區集中。2019年全球五大合成樹脂產能為3億噸/年，較2015年增加近3500萬噸/年。從新增裝置看，全球合成樹脂生產進一步向東北亞、北美和中東地區集中，2019年這三個地區五大合成樹脂產能約為20479萬噸/年，占全球產能的68.3%，較2015年提高0.8個百分點。其中東北亞地區產能為11979萬噸/年，占全球產能的40%；北美地區產能近5000萬噸/年，占16.7%；中東地區產能超過3500萬噸/年，占11.7%。

     東北亞地區已成為全球合成樹脂生產的中心。自2001年起東北亞地區就成為全球合成樹脂的生產中心，到2019年該地區的合成樹脂產能占全球產能的40%，從具體品種看，2019年東北亞地區聚乙烯產能為3013萬噸/年，占全球產能的24.8%；聚丙烯產能為3722萬噸/年，占43.9%；聚氯乙烯產能為2910萬噸/年，占53.4%；聚苯乙烯產能為1484萬噸/年，占53.6%；ABS產能為887萬噸/年，占76.7%。從未來發展看，東北亞地區將繼續在聚乙烯和聚丙烯領域加大投資，隨著中國進一步改革開放，全球主要石化企業都加大了在中國投資乙烯及合成樹脂的力度。預計未來東北亞地區聚乙烯和聚丙烯占全球的比例將進一步 提高。

     北美地區的合成樹脂產業仍集中在聚烯烴領域。2010年后隨著頁巖氣產業的興起，北美地區的天然氣價格一直維持在相對較低的水平。憑借著豐富和低廉的輕烴原料，北美地區成為了全球乙烯及聚烯烴產業投資的熱土。近年來隨著北美地區多套乙烷裂解和丙烷脫氫裝置建成投產，北美地區聚烯烴產能大幅增加，2019年北美地區聚乙烯產能為2761萬噸/年，較2015年增加近720萬噸/年，為這一時期全球聚乙烯產能增加最多的地區。未來北美地區的投資熱點仍將集中 在乙烯及乙烯下游產品上，預計到2025年北美地區合成樹脂產能將超過6000萬噸/年，其中聚乙烯產能將超過3400萬噸/年，新增600萬噸/年以上；聚氯乙烯產能將超過1100萬噸/年，新增250萬噸/年；PP將新增產能290萬噸/年，總產能將超過1200萬噸/年。

     中東地區的聚烯烴投資強度減弱，其他合成樹脂投資強度明顯提高。2019年中東地區五大合成樹脂產能為3600萬噸/年左右，其中聚乙烯產能為2265萬噸/年，占62.7%；聚丙烯產能為928萬噸/年，占25.7%，而其他合成樹脂產能相對較少。從未來發展看，中東地區除繼續在聚烯烴領域投資外，其他合成樹脂的投資強度也明顯增強，如到2025年中東地區ABS產能將接近50萬噸/年，較2019 年增加70%，聚氯乙烯產能將達到300萬噸/年，較2019年增長20%以上。

  【02】全球合成樹脂消費市場特點

     2019年全球合成樹脂消費量估計在2.55億噸，較2015年增加17.3%，2015～2019年平均增速在4.1%左右。從具體品種看，聚乙烯需求量為1.05億噸，2015～2019年平均增速為4.4%；聚丙烯需求量為7630萬噸,年均增速為4.6%；聚氯乙烯需求量為4645萬噸，年均增速為3.4%；聚苯乙烯需求量為1778萬噸，年均增速為1.6%；ABS需求量為951萬噸，年均增速為5%。

     東北亞地區是全球最大的合成樹脂消費地。2019年東北亞地區合成樹脂需求量在1.10億噸左右，2015～2019年平均增速為5.8%，明顯高于全球需求的增長。東北亞地區，特別是中國，作為世界主要的生產基地，其在包裝、農業、電子電器、汽車等產業都具有重要地位，因此其合成樹脂消費量在該地區的消費量相對較大。2019年東北亞聚乙烯需求量為3715萬噸，占全球需求量的35.4%；聚丙烯需求量為3430萬噸，占45%；聚氯乙烯需求量為2160萬噸，占47.5%；聚苯乙烯需求量為780萬噸，占43.9%；ABS需求量為649萬噸，占68.2%。

     印巴地區將成為全球需求的新熱點。近年來印巴地區依賴人口紅利，制造業快速發展帶動了當地合成樹脂的需求增長。2019年該地區合成樹脂需求量為1785萬噸，2015～2019年平均增速在7.6%。從具體產品看，聚乙烯、聚丙烯、聚氯 乙烯和ABS的需求增長均超過7%，只有聚苯乙烯的需求增速為3%。

     北美和西歐傳統合成樹脂消費地需求增長相對低迷，有些品種甚至出現下降。北美和西歐地區是傳統的合成樹脂消費大區，在中國崛起前，這兩個地區的消費 一直代表了全球合成樹脂的技術及市場水平。但近年來隨著產業結構調整，北美及西歐地區的實體產業逐步向東北亞、東南亞及印巴地區轉移，這兩個地區的需求主要以滿足當地需求為主，因此這兩個地區合成樹脂需求維持相對較低的增速。2019年北美和西歐合成樹脂需求量分別為3375萬噸和2805萬噸，2015～2019年平均需求增長分別為1.1%和1.5%。

    【03】合成樹脂國際貿易狀況

     近年來隨著合成樹脂原料多元化進程不斷加快，一些有原料優勢的地區聚乙烯和聚丙烯過剩量在明顯增加，尤其是中東和北美地區。而其他合成樹脂的貿易則主要集中在東北亞地區。

     中東地區在21世紀初大力發展聚乙烯和聚丙烯產業，近年來其過剩量不斷提高，到2019年中東地區聚乙烯和聚丙烯的過剩量分別達到了1400萬噸和398萬噸，均位居全球過剩量的首位。從產品流向看，中東地區的聚乙烯約40%流向東北亞，25%流向西歐和非洲。而聚丙烯則主要流向東北亞和東南亞。

     近年來北美地區乙烷裂解產業的快速發展推動了其聚乙烯過剩量的大幅增加，2019年北美地區聚乙烯的過剩量為750萬噸左右，較2015年增加近450萬噸。從流向看，北美地區的出口產品約40%直接或間接流向東北亞，15%流向南美。北美地區另一個過剩較多的產品為聚氯乙烯，2019年聚氯乙烯過剩量為250萬噸左右，較2015年增加30余萬噸，其出口產品主要流向南美、東北亞和 印巴地區。

     ABS貿易則主要集中在東北亞地區，在東北亞地區出口國家和地區主要集中在韓國、中國臺灣，其出口量約占全球出口量的70%以上。PS近年來由于需求平淡，其貿易量也維持相對平穩。從全球市場看，中國是最大的發泡聚苯乙烯（EPS）出口國，同時也是通用聚苯乙烯／抗沖擊聚苯乙烯（GPPS/HIPS）的最大 進口國。

     【04】全球將進入到合成樹脂新的擴張周期

     自2020年起，全球將進入到合成樹脂新的擴張周期，2020～2025年間，全球將新增合成樹脂產能5980萬噸/年，較2015～2020年間多增產能820萬噸/年，預計到2025年全球五大合成樹脂產能達到3.76億噸/年。

     中國將引領全球產能增長。從新一輪全球合成樹脂產能擴張看，除聚乙烯產能將來自美國和中國外，其他合成樹脂產能將主要來自中國，預計未來5年中國新增 的合成樹脂產能約占全球新增產能的60%以上，其中聚乙烯為46%，其他合成 樹脂產品均超過65%。

     民營企業大舉進入到乙烯及相關合成樹脂領域。2016年后，恒力石化、浙江石化等民營資本大舉進入到以石腦油為原料的乙烯產業中。到2019年底，隨著這些裝置的投產，國內新增聚烯烴產能255萬噸/年，未來隨著寶來石化、萬華、盛虹及浙石化二期的陸續投產，國內合成樹脂產能將達到新的高度。

     外資企業加快對中國市場布局。近年來中國不斷推進新一輪改革開放，吸引了全 球頂級石化企業在中國布局。其中埃克森美孚在惠州、巴斯夫在湛江、殼牌擴建 惠州三期項目等，這些項目大部分將在2025年前完成，屆時將新增合成樹脂產 能300萬噸/年以上。

     煤制烯烴路線助推產能擴張。近年來隨著煤制烯烴利潤下滑，該工業裝置擴張的速度明顯放緩。盡管如此，未來幾年仍有多套煤制烯烴裝置投產，特別是隨著外資的進入（沙特基礎工業公司將參與神華寧煤的新一輪擴建計劃），極大地提高煤制烯烴項目產品競爭力，未來盡管工藝仍不是國內主流工業，但仍是一種有益 的補充。

    【05】多方面因素將影響全球合成樹脂的需求增張

     全球限塑進程有所加快。近年來隨著塑料使用的不斷增加，全球廢舊垃圾的不斷增加，特別是對海洋的污染，促使各國都加大了限制塑料使用的力度。2019年后這一進程不斷加快，已歐盟為代表的發達經濟體更是制定了嚴格的限制塑料法令。

     2020年初，中國發布了條款更加嚴格的《關于進一步加強塑料污染治理的意見》，意見尋求在短期內減少塑料制品的使用，控制塑料導致的污染。并確定了2020年、2022年和2025年的塑料污染治理目標，以減少塑料在環境中的存在。這些限制塑料的政策必將對未來塑料的需求產生影響。

     全球基建投入將推動合成樹脂的需求增長。近年來隨著“一帶一路”建設的不斷推進，發展中國家的交通、城市基礎設施及同人們生活相關的住房等建設不斷增 長，將帶動全球合成樹脂的需求增長。從中國發展的經驗看，在基礎設施建設中，大量使用塑料等合成材料不僅有助于加快建設速度，還對節能、環保等具有積極的意義。

     快遞/外賣等新型產業推動全球塑料包裝的需求，其未來將受到嚴格監管。近年來以中國為代表的電商業務快速發展，帶動了快遞和外賣產業的發展，2019年全球快遞業務量約為1100億件，增長10%，其中中國完成630億件，約占全球快遞量的一半以上。快遞包裝消耗大量的塑料，雖然拉動了合成樹脂的需求，同時也受到社會的廣泛詬病，未來快遞包裝材料將受到嚴格監管。

     新型冠狀病毒肺炎（NCP）疫情不會對中國合成樹脂需求產生長期影響。2019年底爆發的NCP疫情，對中國經濟及產業造成了巨大的影響，短期看，2020年2、3月份不僅旅游、餐飲、娛樂等行業受到較大影響，人流阻斷對產業的影響也將逐步顯現。以2003年SARS疫情期間，中國合成樹脂月度消費下降近20%。從目前的情況看，這次疫情強度、影響力都遠遠超過2003年的疫情，但政府強有力的措施仍使我們有理由相信該疫情將在幾個月內結束。因此盡管其對短期有 巨大影響，但對中國經濟發展的長期影響仍相對較小。

     盡管受到各種因素的影響，但全球合成樹脂仍將保持一定增長。據IHS預測，到2025年全球五大合成樹脂需求量達到3.17億噸，2019～2025年平均增速為3.7%，低于2015～2020年平均4%的增長水平。其中聚乙烯需求量達1.33億噸，2020～2025年平均增速為4%；聚丙烯需求量為9790萬噸，年均增速為4.3%；聚氯乙烯需求量為5510萬噸，年均增速為2.8%，聚苯乙烯需求量為1960萬噸，年均增速為1.7%；ABS需求量為1200萬噸，年均增長4.1%。

    【06】全球合成樹脂產品發展新趨勢

     茂金屬仍是合成樹脂技術發展的前沿。自1991年茂金屬催化劑在烯烴聚合工業化應用后，美國通過高壓離子聚合和茂金屬催化劑生產出茂金屬型低密度聚乙烯，掀起了開發和應用茂金屬催化劑的熱潮。經過近30年的發展，茂金屬催化劑在聚乙烯產品取得巨大的成功，高強度、高模量、高剛性、綠色環保等性能在包裝、農業得到廣泛應用，另外茂金屬催化劑已逐步拓展到合成橡膠、彈性體等領域。未來茂金屬催化劑的應用將進一步得到擴展，特別是茂金屬聚丙烯的推出，將使得茂金屬技術得到新的發展。

     塑料改性技術仍有較大的發展空間。塑料工業的發展，同塑料改性密不可分，由于大部分通用塑料存在強度低、抗沖擊差、不耐熱、不阻燃等問題，因此改性就成為擴大塑料使用的重要手段。改性塑料已廣泛應用于汽車零部件、醫療行業、交通行業、電器行業等領域。全球改性塑料需求量約占全球塑料使用的一半左右。

     未來塑料改性仍將是拓寬塑料使用范圍的主要手段，主要方向為：

     輕量化：汽車輕量化為改性塑料行業帶來了新的機遇，改性塑料不僅可以減輕汽 車的自身重量，降低汽車生產企業成本，而且能夠提高汽車的整體性能。隨著新能源汽車的快速發展，汽車輕量化的要求更加迫切。

     通用塑料工程化：通用塑料工程化的產生是為了適應改性塑料的應用范圍，通用塑料采用低熱能的塑料進行填充、發泡，提高了塑料的力學性能。以聚乙烯為例，進行工程化提高其性能可以大大提高熱塑工程塑料的使用性能，降低熱塑材料的生產成本，提高經濟效益。工程化的通用塑料在耐用塑料產品中得到了廣泛 使用，提高了塑料產品的市場份額。

     塑料合金化：新技術的發展使得塑料合金化成為可能，通過塑料同橡膠及不同填料的組合，塑料性能得到大幅提高，特別是阻燃性和耐溫性能。

     納米化：隨著納米技術的出現，借助納米技術可以改良改性塑料的使用性能，提高改性塑料的應用范圍。

     從未來發展看，全球合成樹脂產業仍方興未艾，中國作為全球最大的合成樹脂生產和消費國，仍將引領全球合成樹脂生產、技術及研發方向。